🔭 出口管制政研 · 欧盟 / 印度 / 锂电 / 光伏 / 声波

SCOMET 清单修订：DGFT 通告 31/2025-26 现行基准

2025-09-23 发布（30 天后生效），修订 ITC(HS) 附表二 Appendix-3，对齐瓦森纳 / 澳大利亚集团 / MTCR。2026 年至今无新通告，此即操作基准。

• 类别 8 → 9：新增第 7 类「新兴技术」——量子计算组件、先进半导体、增材制造、网络安全技术、航空航天系统。
• 第 3 类：更新多肽合成仪管制（与欧盟 2025 换版同源）。
• 第 8 类：新增铪等特种金属粉末（含合金、化合物、废料碎屑）。

☀️ 光伏产业链专题：中印企业同图 蓝=中国 橙=印度

印度对中国的依赖程度：逐环节量化

ALMM 悖论：依赖没有消失，只是上移

• 切断"中国电池片"（2026-06-01 ALMM-II 生效，6 月单月对印电池片出口 -84%），但国产电池厂开工需要中国硅片 → 前 5 月硅片进口 +86%。
• 印度约 70% 的太阳能发电靠中国设备/组件在发（路透）。
• 代价：数十家工厂停产（组件线等不到国产电池片）+ 2026Q1 光伏制造业投资环比 -27%（美国 ~250% 双反堵出口 + 国内组件过剩 + 电池片涨价三杀）。

自给能力现实（2026 年中）

• 组件 173 GW+ 在册（年底奔 200 GW）vs 电池片 ~26.5-30 GW——量级差 4-5 倍。
• 技术代差：现有产能大量老 PERC，TOPCon 紧缺；中国已在推 BC/钙钛矿叠层——保护出来的是上一代技术。
• 硅片/多晶硅资本+技术密度最高，没有中国设备和技术授权建不起来。

8541 六位税号定量验证（对印出口 1-8 月，9-22 刷新）

• 光伏电池片 854142 减 60%（87.4→35.3 亿）+ 组件 854143 减 70%（54.9→16.3 亿），合计减 90.7 亿 = 8541 全章减量的 100.4%（与 1-7 月同构）；LED +28%、二极管 +6%、晶体管 +33% 均健康——下跌 100% 是光伏，光伏 100% 是 ALMM-II；光伏占 8541 比重 78%→56%。
• 墙外放量（1-8 月新增证据）：光伏制造设备 848620 +360%（1.5→6.7 亿）、EVA 胶膜原料 390130 +327%（量 +403%）、逆变器 850440 +24%（84.9 亿）、光伏电缆 +35%、钢支架量 +41%——印度装机需求未收缩，依赖从 8541 上移至设备/辅材。

🛡️ 印度对华贸易救济案件库 全库 1,561 件 · 申诉方第 2 大户 月更

立案节奏：2021=136 / 2022=82 / 2023=69 / 2024=109 / 2025=119 / 2026 前三季=91 件——印度是当前对华反倾销新立案最密集的国家，节奏与 ALMM 推进高度同步。

🚨 光伏关税墙已铺成全链（与 ALMM 准入墙并列 = 双墙）

• 链外触点：工业激光机（2023 征税中）、非色散位移单模光纤（2023 征税中）。
• 声学/压电/铌酸锂：全库零命中——从未有人对声学器件动过贸易救济，与「器件层全球豁免」结论互证（见 📡 声波元器件 Tab）。

最新案件（每月自动更新）

🇨🇳→🇮🇳 中国对印度：管制与救济措施 专项管制 = 空白 进口调查 66 件 月更

① 出口管制现状：对印零专项

• 无实体列名：出口管制管控名单没有任何印度实体；无对印专项物项：光伏设备、技术出口目录均未对印设限——这正是「对印设备闸门」的政策空间（见上方光伏专题：设备 +360% 无闸裸奔）。
• 稀土磁体：暂停期内已恢复对印民用发证；11-10 双暂停到期若管制恢复，对印磁体 / 中重稀土供货首当其冲。

RESSET 湖活数据（至 …）：零专项≠零流量——磁体发证恢复后对印供货已回常态，这正是 11/10 后首当其冲的部分；对印稀土元素直接供货量级极小（月均吨级），印度的稀土依赖走磁体成品而非原料。全链分析见 🧲 稀土 Tab。

② 贸易救济 · 进口调查

• 光纤互打（镜像案）：中国对印单模光纤 2013 立案 → 2014 终裁 → 2020 / 2026 两番期终复审维持（2026-08-13 最新裁定）↔ 印度对华光纤 2023 征税中——同一产品双向征税，谁也没松手。
• 农化主线：氯氰菊酯（2024-05 立案 → 2025-05-06 终裁）、酞菁类颜料（2023-02 终裁）、间苯氧基苯甲醛（2018 终裁 → 2024 期终复审维持）、邻氯对硝基苯胺（2018 双终裁 → 2024 维持）、邻二氯苯（2019 终裁）。
• 新战场：医用 CT 球管（2025-04 对美、印反倾销立案 + 产业竞争力调查，正在调查）。
• 结构对比：中国对印 66 件几乎全是化工 / 农化 / 光纤；印度对华 1,561 件中化工也占 42%——互为对方化工第一大救济对象，但量级差 24 倍。

最新案件（每月自动更新）

战略贸易管制手册第三版 2026-01-15

• 主动披露 SOP 正式入法：非合规自愿披露有标准程序可循。
• GAER 扩围（返印维修后出口通用授权）适用范围扩大。
• GAEC 扩国别：化学品出口通用授权覆盖更多目的国。

许可便利化（清单趋严 × 许可趋便）

欧盟/英国对中国企业制裁清单 112 条 · 已与 OpenSanctions 逐条核验 112/112

口径提醒：文件名虽为「欧盟企业清单」，实际 EU 33 条 + UK 78 条 + 混合 1 条（英国对俄 GB-RUS 占 76 条为最大块）；EU 侧含对俄 24、网络 3、伊朗 2、白俄罗斯 1、人权 1。检索支持名称/别名/法规号。

对中方出口商的触点

• 中国货出口印度本身不走 SCOMET，但经印度转口、维修后再出口会落入 GAER / SCOMET 许可——合同里留合规配合条款。
• 印度买家做涉敏物项再分销时，会向中方索要最终用途 / 最终用户文件。
• 稀土磁体对印：中方暂停期内已恢复对印民用发证；11-10 暂停到期后若管制恢复，对印稀土磁体 / 中重稀土供货首当其冲。

四条政策线总览 9-20 补 39 号石墨基线

产业链全景与管制点位 画图 · 份额为 2025/26 行业口径约数

58 号公告要点（暂停中的那把刀）

• 原定 2025-11-08 生效，11-07 被 70 号公告提前一天暂停——从未实际执行，但条文已成形，恢复即可用。
• ≥300Wh/kg 阈值瞄准高端动力/储能电芯（麒麟、神行、半固态级别）；主流 LFP 电芯（~180-210Wh/kg）不在列。
• 正极（LFP/三元前驱体/富锂锰基）+ 人造石墨负极材料、设备、技术三层全包——直接卡住海外建厂的设备与工艺输出。
• 与 28 号技术目录衔接：物项暂停期间，正极制备技术出口仍要许可证（技术线不停）。
• 物项口径比技术目录更宽：LFP 阈值压实 ≥2.5g/cc 且克容量 ≥156mAh/g（28 号技术目录是 2.58/160）——材料线一旦恢复，覆盖面大于技术线。
• 设备链整体列管：卷绕机、叠片机、注液机、热压机、化成分容系统——海外建厂的「设备包」在列，不是只管材料。
• 暂停的政治属性：70 号是 2025-10 底元首会晤后中美经贸共识的一揽子暂停（55/56/57/58 号 + 61/62 号同停一年），美方同步下调芬太尼关税——恢复与否跟谈判节奏走，不是行业逻辑。

负极基线：39 号石墨管制（一直在执行的那条） 2023-12-01 起

• 管制两类：「三高」人造石墨（纯度 >99.9%、抗折强度 >30MPa、密度 >1.73g/cc，三指标须同时满足）与天然鳞片石墨及制品（球化石墨、膨胀石墨等不设指标门槛、全品类纳入）。已并入 2024 年两用物项清单。
• 官方问答划的边界：人造石墨「粉」无抗折强度指标不属管制；金属/纤维增强石墨制品也不属——电池负极粉料多数仍可走，但负极主料球化石墨在列，出口先做物项自查。
• 与 58 号的关系：39 号是基线（一直有效、不在暂停范围）；58 号是加码（人造石墨负极材料全品类 + 连续石墨化技术 + 设备，暂停中）。11/10 后若恢复，即回到「基线 + 加码」双层结构。
• 对美另有一层：46 号公告对石墨两用物项对美出口加严最终用户/用途审查（该款同样在暂停窗口，至 2026-11-27，见校准点 Tab）。

🚨 58 号若重启：重点企业名单 × 对应产品 情景推演 · 暂停中

2026-11-10 暂停到期后若 58 号恢复实施，下列企业的对应产品出口将立即需要许可证（按公告管制类别分组；加粗标注=浙江企业）：

📑 下载：55-58 号公告浙江企业梳理.xlsx（28 行：55 超硬 / 56 稀土设备辅料 / 57 中重稀土磁材 / 58 锂电，含宁波·横店磁材集群与台州/永康金刚石工具集群补充口径）

🔋 锂电池产业链图谱：中国主要企业 标注=管制关联

⚙️ 锂电设备链（单列） 中国占全球锂电设备 ~70-80%

🧩 锂电辅材链（单列） 隐形冠军带

数据触点（海关 1-8 月）

• 8507 蓄电池对印 298.3 亿（+78%）——锂离子 850760 +80%（284 亿）为绝对主力，零件 +57% 同步=电芯+零件喂印度组装的上游锁定；若 58 号恢复，高端电芯对印出口首当其冲。
• 对欧 85 章 6,896 亿（+17.6%）中含动力电池大头；欧洲本土电池产能（匈牙利链）依赖中国设备/材料输出，正落在 58 号+28 号交叉区。

研判与校准点

• 11/10 双暂停到期是最大变量：58 号恢复 = 高端电芯+正负极材料/设备出口立即要证；再延期则维持现状。联动 /temp-control。
• 28 号技术目录不在任何暂停范围，海外建厂技术授权合同现在就要过许可，别等 11 月。
• 2027-01-01 出口退税取消：2026Q4 可能出现抢出口。
• 2026 年度《两用物项和技术进出口许可证管理目录》（2025-12-31 发布）变更 6 项，含亚硫酰氯物项增加小容量锂电池豁免条款——年度目录的口径微调是低频观察信号。
• 39 号基线不停：暂停期内鳞片/球化石墨出口仍逐单审批，负极出口不存在「真空期」。
• 对外投资维度（建厂/技术授权的三道闸门、宁德×福特等放行案例）见 🌏 对外投资 Tab。

结论先行：光伏主材无管制，上游材料已被多点管制 9-20 重构

产业链全景与管制点位 画图 · 份额为 2025/26 行业口径约数

数据触点（海关 1-8 月，9-22 已验证）

• 8541 光伏对印 -64%（电池片 854142 -60% / 组件 854143 -70%，合计 142.3→51.6 亿）——ALMM 双墙效果实锤，详见 印度 Tab 光伏专题。
• 墙外放量：光伏制造设备 848620 对印 +360%（1.5→6.7 亿）+ EVA 胶膜原料 390130 +327%——「产品墙越高、设备材料口子越大」的海关口径验证。
• 对欧光伏落在 85/90 章口径内，章级看不出单品——需要 6/8 位税号明细才能拆（854143/854142 组件与电池），待 8 月对欧明细导出。
• 退税归零后 4 月起组件出口涨价（行业报道「出口不减反增」），量稳价升验证议价权。

光伏产业链图谱：中国主要企业 按环节

研判与校准点

• 光伏真正的「管制化」风险不在中方，而在进口国：美国 301/双反、欧盟 CBAM/强迫劳动条例、新兴市场本地含量要求——出海合规成本在对方一侧。
• 技术目录下次修订窗口：光伏硅片技术 2023 年没进去，但「护城河」逻辑（28 号电池正极）一旦复制到光伏，大尺寸硅片/钙钛矿叠层技术是候选——盯目录修订动态。
• 退税归零已落地，下一个观察点=2027 年电池退税取消是否扩展到光伏之外的环节。
• 上游材料管制的合规含义：组件出口不受限，但玻璃（锑）、电池（银浆、铟靶材）的上游采购在许可证环境内运行——海外建厂「材料跟料」会撞上锑/白银许可证，海外产能的料单合规要前置。
• 白银误读风波的教训：年度重申 ≠ 新增加码。看出口管制先分清「新增列管」和「存量目录重申」——2026-01 银价行情里，市场把 2019 年就有的许可证管理当新政炒了一轮。
• 对外投资维度（ODI 框架、光伏设备管制传闻核实、迈为模式）见 🌏 对外投资 Tab。

结论先行：民用滤波器全世界都不在清单管制——卡中国的是实体清单和专利墙，不是物项清单 9-23 新增

真正的武器是实体清单：华为 BAW 断供 → 国产突破时间线 机制定性

市场与格局：SAW 日系垄断、BAW 美系双寡头+专利墙 份额为多机构约数

• 结构：普通 SAW 基本停滞，增长全在 TC-SAW（CAGR ~11.5%）与 TF-SAW/POI 路线（CAGR ~19.7%）；高通 ultraSAW（Soitec POI 衬底）是「基带+前端」捆绑战略核心。
• 专利墙是真正的壁垒：Qorvo 自述 BAW 专利 240+ 件、每代研发 4-5 年/投入超 10 亿美元；Qorvo 诉 Akoustis 胜诉直接拖垮挑战者（2024）。村田 TF-SAW（IHP-SAW）专利 4,000+ 件。2023-24 全球 BAW 专利申请超 3,200 件。
• 专利诉讼已成竞争常态：博通首席科学家 2022 年公开点名开元通信侵犯 ≥4 项 Avago FBAR 专利（开元否认）；卓胜微 2025 年无效村田核心专利、11 月再遭村田跨国起诉；诺思微 2024-07 与博通和解+交叉许可后，2026 年转诉敏声/艾佛光通——行业进入专利内斗期。
• 需求侧：4G 手机 35-40 颗滤波器 → 5G 手机 70-75 颗（旗舰含 15-18 颗 BAW）；每增一个频段约增 2 颗；WiFi 7 的 6GHz 频段使高 Q BAW 成刚需；滤波器占射频前端分立器件价值量 56-66%，是价值最高、国产化最慢的环节。

国产梯队：SAW 已破局、BAW 从 0 到 1、石英晶体是另一条线 按玩家

产业链图谱与卡脖子点：被卡在上游基片、设备与专利 蓝=中国厂商 · 灰=海外厂商

贸易数据：1-8 月 854160 进出口拆解 9-23 海关明细已验证

均价即结构：854160 是混码，但单价带能把层次拆出来

🚨 信号：马来西亚 → 新疆保税 → 哈萨克斯坦转口线 25 年同期=0，实锤 2026 新通道

• 进口端：自马来西亚 6.22 亿元（新疆注册地·海关特殊监管区域物流货物，均价 50.75 元/个≈7 美元）；出口端：对哈萨克斯坦 4.30 亿元（同新疆、同贸易方式，均价 50.75 元/个完全一致，848 万个）——同价同通道，新疆注册地进出口几乎只有这一条货流。
• 同比实锤（9-23 第三轮）：2025 年 1-8 月新疆注册地进口=0、对哈出口=0.00 亿（29 万个@0.2 元噪声级）——该通道 2025 年同期完全不存在，2026 年全新出现。
• 50 元/个是高端滤波器/特种压电器件价格带；哈萨克斯坦是对俄转口经典通道，最终去向未证实。出口 +1.3% 的表象剔除哈线后为 -4.2%——这条线还是 2026 年出口数据里最大的单一口子，列入月度监测。

基片与原料线：38180090 / 28419000（1-8 月同口径，9-23 补）

• 38180090（掺杂切片残余码，LT/LN 晶圆落此）进口 15.86 亿元（+12.9%）：日本 4.77 亿（30.1%）@ 71.2 万千克 ≈670 元/千克=压电晶圆走量带（信越/住友 LT/LN 切片候选）；美国 4.50 亿（28.4%，同比 36%→28% 降）/越南 1.90 亿（12.0%，25 年≈0 新进）/法国 1.69 亿（10.7%）全在 5-9 万元/千克超高单价带=特种衬底——法国是 Soitec POI 的合理候选（POI 依赖的海关画像）。「日本出量、美法出价」= 基片线的依赖结构。
• 38180090 出口 26.56 亿元（+19.7%）＞ 进口：日本 21.4%（同比 39%→21% 稀释）/韩国 15.2%/美国 13.0%——中国是该残余码净出口方且出口增速持续高于进口（天通等基片+其他化合物切片混装），与「基片是中国少有有牌环节」的定性相容，但码太粗无法证实 LT/LN 单项。
• 28419000（金属酸盐，铌酸锂在其中）进口 10.99 亿元（-3.2%）：韩国 31.0%/日本 24.8%——但日本 2.72 亿 @ 96 元/千克是普通金属盐走量、不是晶体；智利 18.9% 与哈萨克斯坦 11.6% 为万元/千克级高单价小量（疑为铼等稀有金属盐，与 LT/LN 无关）。出口 +71.4%（6.3→10.8 亿）为稀有金属盐放量背景项。铌酸锂须 10 位码 2841900030 才能拆出（海关侧不可得，9-23 确认）。

其他结构事实

• 进口伙伴大挪移（同比）：美国 -38%（19.9→12.2 亿，进料加工回流收缩）、中国复进口 -20%、日本 -9%——传统通道全面收缩；新加坡 +19%、德国 +19% 稳增。
• 出口去向（同比）：香港 -20%（转口收缩）、越南 +59%（元件跟链去越南）、印度 -31%（4.99→3.45 亿，低端组装链需求走弱）、韩国 +12%。
• 贸易方式：进口=一般贸易 50% + 进料加工 23% + 保税物流 21%；「中国」复进口 17.5%（保税区回流）；出口=一般贸易 70%。
• 注册地：进口江苏 36%/广东 30%；出口江苏 37%/广东 23%——长三角模组+珠三角手机链。
• 对印出口 3.45 亿（4.4%）@0.30 元/个——低端件走量（印度手机组装链），联动 印度 Tab。
• 归类背景：854160「已装配的压电晶体」混装 SAW/BAW/FBAR/石英晶体，中国 10 位单一码无细分（美国 .0080「非石英」、日本 .090「その他」可当代理口径）；基片落 38180090 残余码同样拆不出。

研判与校准点

• 监测点①：排除注会不会收窄。3A001.c 门槛历史上一直在放宽（2000 年前后管 >2.5GHz/旁瓣>55dB → 现行 >6GHz/65dB）；若瓦森纳年度修订反向收紧或删除「单一滤波功能」排除注，民用滤波器将一夜入清单——盯瓦森纳全会与欧盟附件 I 年度 diff（本站已有 diff 流程）。
• 监测点②：实体清单路径复用。华为案的反向版本=美把敏声/新声/赛微等列入实体清单，打击安卓供应链的国产替代——目前无迹象（推断，非情报）。
• 监测点③：中国侧反制选项。LT/LN 基片（天通份额）是中国在这条链上少有的牌，但 2024-12 清单未纳入；若未来纳入=材料武器化信号，盯两用清单修订与技术目录调整。
• 商业化窗口期的专利洗牌：村田 vs 卓胜微（2025-11 新诉）、诺思 vs 敏声/艾佛光通（2026）、锐石创芯科创板 IPO（受理）、好达重启 IPO——未来 12 个月决定国产梯队列序。
• 数据校准（9-23 已三轮）：854160 / 38180090 / 28419000 三码 25+26 双年拆解全部完成上卡；待办=哈萨克斯坦转口线月度监测（9 月数据出来看延续性）。已关闭项：854160 品名级、2841900030 十位码海关侧均不可得（9-23 确认，8 位封顶）——SAW/BAW/石英晶体与铌酸锂的精确拆分分别以「均价分层」「国别+单价带」代理口径为定论方法。
• 方法论注：研究「清单外管制工具」（实体清单/FDP/专利诉讼/商业壁垒）时，物项清单逐字核实只是第一步；本 Tab 的结论链（清单豁免→实体清单卡人→专利墙卡后来者）可复用到其他「看似无管制」的元件品类。

稀土管制框架：一部条例 · 两条在执 · 一包暂停 校准点 2026-11-10

法律底座：《出口管制法》（2020）+《两用物项出口管制条例》（2024-12-01）+ 《稀土管理条例》（国务院令第 785 号，2024-10-01 施行：开采/冶炼分离总量调控、全流程追溯、无证出清）。稀土是中国管制工具箱里唯一有专门行政法规的物项。

17 元素管制状态表：在执 7 类 × 暂停 5 类 × 未列管 5 类

850511 磁体专题：管制冲击 → 发证恢复全流程（海关实证） RESSET 湖 · 月更

编码口径：85051110 稀土永磁体（钕铁硼+钐钴，2025 年税则单列的专属子目，官方「稀土及其制品」口径成员）｜对照：85051190 其他金属永磁、85051900 非金属永磁（铁氧体）。数据至 …，值=人民币亿元、量=吨。

• 冲击—恢复时间线（全码实证）：18 号公告（4-04）落地 → 4 月出口 8.3 亿（3 月 17.4 亿）→ 5 月谷底 4.2 亿（较 3 月 -76%）：发证积压期，福特芝加哥工厂 5 月因磁体短缺停产一周、欧洲供应商协会 CLEPA 6 月示警 → 6 月 11.4 亿（商务部「依法批准一定数量合规申请」）→ 7 月 19.6 亿基本恢复 → 8 月 20.7 亿/5,011 吨延续通道（总署 8 月单月直查精校，下同）→ 1-8 月累计 161.4 亿：值 +40%/量 +23%。
• 对欧倾斜肉眼可见：对欧 27 累计 +49% 领跑各流向（欧委会多次就发证排队交涉的实证；8 月单月对欧 8.8 亿继续放大）；对美 +36% 但体量只有对欧的 1/4——民用放行、军工链收紧的差异化发证格局。
• 链路口径：镨钕+镝铽 → 速凝薄带（72029911，官方宽口径成员）→ 磁粉 → 烧结/粘结磁体（85051110）→ 车规驱动电机/风电直驱/机器人关节/3C 线性马达。磁体环节中国产能 ~90%+，是三段里占比最高的一段。
• 11/10 变量：62 号若生效，含 ≥0.1% 中国磁体的境外制成品（如第三国组装电机）也要中国许可——磁体将从「物项管制」升级为「域外管辖」，本表对美/对欧曲线是第一批体温计。

📑 下载：浙江稀土出口专题分析 PDF（2026-10-07）——浙江注册地磁体出口 56.7 亿（+86%）= 全球值 40%，管制后份额不降反升；月度量价、流向 top8、分省对比、11/10 三情景全拆解。

📑 下载：广东稀土出口专题分析 PDF（2026-10-07·元素主线）——广东的重点是稀土本身：28469099 未列名桶出口全国第一（占全国 25%）+28469049 占 99.8%——12 种列管元素中 7 种（钐钆钪+钬铒铥镱）的化合物没有专属税号、只能走未列名桶，广东是这个无编码通道的第一大出口地；对韩 395 万/吨超高纯小单、钇金属在执物项实锤、氧化镝/氧化铽出口为零；磁体端附章（天花板省+波兰 33 倍迁移链）。

矿端：MP 断供 · 缅甸归零 · 尼日利亚放量 RESSET 湖 · 月更

三段格局：开采中国 ~70%（白云鄂博=全球最大轻稀土矿）/ 冶炼分离 ~90% / 磁体 ~90%+。重稀土（镝铽）靠南方离子吸附型矿+缅甸克钦通道——矿端是本页唯一看进口的环节（2530902 稀土金属矿，吨）：

• MP 断供（湖里实证）：2025 年自美稀土矿 23,381 吨（1-4 月为绝对主力，Mountain Pass 精矿）→ 2025-04 MP 宣布停止对华出口（125% 关税+国防部协议）→ 此后归零至今。美国轻稀土矿从此只能本土/第三国冶炼——而分离产能恰是 ~90% 在中国。
• 缅甸「矿码归零、化合物码放量」：2024-10 克钦战事切断离子矿通道后，官方 2530 矿码口径自缅进口 19 个月观测窗内为零（原矿灰色边贸不进海关统计）——但总署 1-8 月四维度明细揭示真实通道并未断：自缅进口 53.7 亿元全部走 2846 化合物码（28469019 未列名氧化稀土 48.9 亿 + 28469099 未列名稀土化合物 4.8 亿）——原矿在缅甸/边境粗加工后以化合物形态报关入境，占稀土进口总额的 52%。「矿码归零」≠「通道归零」，镝铽供应的实际口径要盯 2846 而不是 2530。
• 尼日利亚放量（新信号）：1-8 月自尼进口 8,038 吨（8 月单月再 +1,009 吨）= MP 归零后矿码进口的 95%，填补缺口的第一新矿源；矿源多元化进行时，但矿进来了、分离技术出不去（2023-12 技术目录禁止项）——绕不开中国冶炼段。

稀土总量：官方窄口径月度盯梢 与总署月报同口径

窄口径=2530902+28053+2846（海关总署「主要商品」官方参数，与新闻稿《出口主要商品量值表》同口径）。1-8 月本站四维度实测（stats.customs.gov.cn 明细，10-09 刷新）：29.88 亿元 / 3.94 万吨，值 +47.3%/量 -11.1%——与总署新闻稿口径（量 -11.1%/值 +47.2%）精确一致；8 月单月 5.0 亿/4,735 吨、均价 10.6 万/吨（7 月 8.4 万），加速曲线延续。量减值增=配额收紧+价格上行。宽口径（+3606901 打火石/7202991 速凝永磁片/8505111 磁体）走势由上方磁体表覆盖；出口结构：日本 29%/荷兰 13%/美国 12%，福建 26%/江西 26%/内蒙 16%（注册地）。

ODI 通用框架：光伏/锂电不在敏感类

中方三道实质闸门（锂电 vs 光伏） 9-20 新建

放行的案例：授权与设备输出仍在跑

对方侧壁垒：出海被谁卡 与中方限制对称看

研判与校准点

• 中方逻辑=「资金出海自由、技术设备留闸」：锂电对外投资的天花板不是 ODI 审批，而是 28 号技术授权许可批不批、58 号设备管制恢不恢复。
• 光伏设备「分类指导文件」是下一个落地观察点：4 月传闻虽未实锤（91 号目录已核实无光伏条目），但「先进核心设备分级出口」的酝酿说法指向明确——盯商务部公告与目录修订窗口，别盯传闻炒股。
• 11/10 若 58 号恢复：锂电海外建厂「设备包」立即要证，执行中的海外项目（匈牙利/印尼/埃及链）首当其冲；联动 /temp-control。
• 警惕第二起「白银误读」：光伏设备 4 月传闻与白银 1 月误读同构——管制消息先核实官方目录原文，再看市场反应。

📡 重点物项月度盯梢 RESSET 海关全口岸 · 月更活数据

数据源=RESSET 海关全口岸月度库（月 × HS8位 × 伙伴 × 贸易方式 × 注册省颗粒，已入 NAS parquet 湖）+ 202608 起叠海关总署统计平台单月直查（总署库对历史月份有回溯修订，单月直查零口径混入），数据至 …，金额=人民币亿元。与下方海关月报口径已双向对账（8541 章级 1-7 月 -46.1% vs 月报 -46%，精确一致）。

口径与更新

• 数据源：海关总署 2026 年 8 月月报（表 2 国别总值 / 表 15、16 部分国家进出口类章金额）+ 对印 6 位税号全量明细（25/26 年 1-8 月对比，合计 7,437.8 亿与月报完全一致）/ 对欧 2 位章级明细（1-7 月口径，缺塞浦路斯差 0.43%），人民币值；原表在 NAS 各种数据/海关进出口数据/26年/8月/（对欧明细 CSV 在 7月/ 下）。
• 欧盟=EU27 加总，已与海关「欧洲联盟」bloc 列交叉验证一致；类章同比=25/26 双年 8 月月报 diff（25年/8月/ 已入库）。
• 月更约定：每月中旬海关月报发布后更新本 Tab + NAS 分析报告（本次：26年/2026年1-8月中国对欧盟·印度出口简报.md，含第八节对印明细拆解；对印增长点拆解 9-22 已刷新为 1-8 月口径，对欧明细待导 8 月批次）。